Liquidités bancaires en hausse à la BCC mais crédit coûteux pour les entreprises

Coût du crédit en hausse

L'existence de liquidités bancaires ne garantit pas un accès facile au crédit, souligne l'article. Les données publiées par la BCC indiquent qu'en août 2026, le taux débiteur moyen des crédits en monnaie nationale atteignait 22,58 %, contre 21,01 % en juillet 2026. À ce coût s'ajoutent, selon les établissements et les contrats, des commissions, des frais de dossier et d'autres charges susceptibles de renchérir le financement des activités économiques.

Obstacles structurels pour les PME

Pour les petites et moyennes entreprises, les obstacles dépassent la question des taux d'intérêt. Dans son rapport sur les perspectives de financement du développement de la RDC publié en 2025, la Banque africaine de développement (BAD) identifie notamment l'insuffisance des garanties, la qualité parfois limitée des dossiers de demande de crédit, l'importance de l'économie informelle et les faiblesses du système judiciaire. Ces facteurs accroissent les risques perçus par les banques et peuvent les conduire à imposer des conditions de financement difficiles à satisfaire pour les entrepreneurs.

Un paradoxe déjà identifié

La Banque centrale elle-même avait déjà relevé ce paradoxe dans son rapport sur la politique monétaire en 2023. Elle y expliquait que, malgré un système bancaire disposant de liquidités importantes, l'offre de crédit demeurait rationnée en raison des risques et des incertitudes économiques. Le problème ne réside donc pas uniquement dans la quantité de ressources disponibles, mais également dans la capacité des entreprises à présenter des projets bancables et dans celle des banques à évaluer et à financer ces projets à des conditions soutenables.

Part du secteur privé dans les crédits

Pourtant, les banques commerciales jouent déjà un rôle important dans le financement du secteur privé. Selon les documents budgétaires du gouvernement cités par Politico.cd, les entreprises privées représentaient en moyenne 66,47 % des crédits accordés à la clientèle entre 2022 et 2024. Ce constat invite à nuancer l'idée d'une absence de financement bancaire : l'enjeu porte davantage sur son accessibilité, sa répartition entre les différentes catégories d'entreprises et son coût.

Pistes d'amélioration

L'amélioration de l'accès au crédit suppose plusieurs évolutions complémentaires, notamment le renforcement des mécanismes de garantie, une meilleure formalisation des activités économiques, la fiabilisation des informations financières des emprunteurs et le développement de produits adaptés aux besoins des PME. À ces réformes s'ajoute la nécessité de favoriser des financements à plus long terme, particulièrement pour les investissements industriels et agricoles.